Relación con Inversores

Jazztel Plc.

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28108 Alcobendas

Madrid

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JAZZTEL anuncia sus resultados del cuarto trimestre y del año 2007 y

las previsiones para el año 2008

JAZZTEL supera significativamente sus previsiones de

EBITDA del 2007, acabando el año con un EBITDA de –3

millones de euros

Por tercer trimestre consecutivo la compañía obtiene EBITDA positivo

Aumenta su base ADSL contratada en 18.775 nuevos clientes en el

cuarto trimestre de 2007

Incrementa sus ingresos en un 9% durante el ejercicio

Reduce sus pérdidas en más de un 50%

Madrid, 27 de febrero de 2008

Jazztel, p.l.c. (Mercado Continuo en España: JAZ), uno de los principales proveedores de servicios de

telecomunicaciones de banda ancha con red propia en España, ha anunciado hoy sus resultados

correspondientes al ejercicio 2007. Las cifras contenidas en este comunicado son datos no auditados,

se expresan en euros y han sido preparadas de acuerdo con las normas internacionales de

información financiera.

Hechos destacados

El pasado 20 de febrero, JAZZTEL comunicó la firma de un contrato con el operador FRANCE

TELECOM España, S.A. (“ORANGE”) para ofrecer servicios como operador móvil virtual completo

a través de la red de Orange. La compañía ha optado por la figura de operador móvil virtual

completo, por lo que utilizará la red de antenas de Orange y parte del núcleo de su red, pero

dispondrá de infraestructura y plataformas independientes. El pasado 29 de octubre JAZZTEL

comunicó la firma de un acuerdo de intenciones exclusivo con Orange, fecha desde la cual ambas

compañías han procedido a desarrollar dicho acuerdo con el fin de formalizar el correspondiente

contrato que permita el lanzamiento de los servicios móviles de JAZZTEL en los próximos meses.

El pasado 8 de enero, JAZZTEL lanzó su programa de comercialización “Elige tu propia

promoción”. Dicho programa de comercialización permite a los nuevos clientes que se den de alta

en un servicio de ADSL bajo factura única el elegir una de entre las cuatro promociones

siguientes: 1) 50% de descuento en la cuota ADSL hasta mayo, 2) 30 minutos mensuales de

llamadas a móviles gratis hasta 2009, 3) Router wifi gratis más 60 minutos mensuales de

llamadas a móviles gratis durante cuatro meses o 4) Jazztelia TV gratis hasta mayo.

Adicionalmente, los clientes que se den de alta online obtendrán el router wifi gratuitamente.

El pasado 27 de diciembre, Leopoldo Fernández Pujals, presidente no ejecutivo y máximo

accionista de JAZZTEL, elevó su participación en la compañía, al comprar 7,2 millones de acciones

de la misma. Dicha compra fue realizada a un precio medio de 0,35 euros por acción y supone un

aumento del 0,5% en la participación de Leopoldo Fernández Pujals en la compañía. De esta

manera, pasa a controlar el 21,392% de la compañía, al acumular un total de 309.387.975

acciones.

El pasado 13 de diciembre, JAZZTEL presentó a la comunidad “internauta” el Panel de Servicios

Autogestionados. Este novedoso servicio permite a los clientes de ADSL 20Mb y Jazztelia TV

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cambiar ellos mismos la configuración de sus servicios de ADSL, voz y/o televisión de una manera

ágil y eficaz sin tener que llamar al servicio de atención al cliente y disfrutar de ciertas opciones

innovadoras que no ofrece ningún otro operador. Mediante este servicio, el usuario podrá activar,

por ejemplo, la opción fastpath, que permite mejorar el rendimiento de ciertas aplicaciones como

los juegos online, o cambiar la distribución de ancho de banda entre Internet y Jazztelia,

optimizando de esta manera la velocidad de sus descargas, y permitiendo controlar de forma

remota ciertas funcionalidades como el buzón de voz, los desvíos o los bloqueos de llamadas.

El 3 de diciembre la compañía anunció que se encontraba en negociaciones con el operador KPN

para alcanzar un acuerdo para la prestación de los servicios técnicos necesarios para el desarrollo

del servicio de operador móvil virtual de JAZZTEL. A fecha de hoy las negociaciones se

encuentran muy avanzadas esperándose formalizar el contrato en breve.

El pasado 16 de noviembre, JAZZTEL Empresas lanzó nuevas funcionalidades para sus centralitas

de telefonía IP. Las nuevas funcionalidades permitirán a las pequeñas y medianas empresas

montar su propio servicio de call/contact centre a través de su centralita IP con un importante

ahorro de costes. Dichas funcionalidades aprovechan la red NGN (Next Generation Network) de

JAZZTEL en vez de utilizar líneas telefónicas convencionales.

Clientes

Crecimiento de los clientes en servicio frente al mismo periodo del año anterior:

Los clientes de ADSL activos (en servicio) crecieron en 15.186 clientes durante el trimestre,

situándose en 254.686, lo que supone un 6% de crecimiento con respecto al trimestre

anterior y un 3% con respecto al mismo periodo de 2006. El crecimiento de la base de

clientes ha experimentado una notable aceleración en el cuarto trimestre de 2007,

consolidando la tendencia creciente del trimestre anterior y poniendo en evidencia el éxito del

enfoque en crecimiento al que está dedicando sus esfuerzos el equipo directivo de la

compañía. Así, se ha invertido la tendencia de crecimientos de clientes negativos en los

primeros seis meses del año a crecimientos positivos en los dos últimos trimestres, siendo el

crecimiento de la base de clientes activos 3.994 clientes en el tercer trimestre, aumentando a

un crecimiento de 15.186 clientes en el cuarto trimestre del año.

Los clientes ADSL contratados, es decir, en servicio más en proceso de provisión, pasan a ser

268.740 debido a un incremento en 18.775 clientes en el último trimestre, lo que supone un

crecimiento del 8% con respecto al trimestre anterior y un 3% con respecto al mismo

trimestre del 2006. Este crecimiento, y al igual que ha ocurrido en la base de clientes activos,

supone una importante aceleración si lo comparamos con el crecimiento de 7.169 clientes

contratados en el tercer trimestre de 2007 y los crecimientos negativos que se produjeron en

el primer semestre del año.

Los clientes con servicios de factura única, principal foco estratégico de la compañía por su

alta generación de margen, han aumentado en un 21% con respecto al mismo trimestre del

2006, al pasar de 169.019 clientes activos 205.038 en el cuarto trimestre de 2007. A dicho

aumento ha contribuido también el crecimiento del producto “Línea JAZZTEL”. “Línea

JAZZTEL” es también un producto de factura única pero de voz y sin Internet y que está

cosechando una buena acogida desde su reciente lanzamiento, situándose ya en 5.050

clientes activos desde dicha fecha. Este tipo de servicio no se incluye dentro del número de

servicios ADSL.

Debido al enfoque de la compañía en ofrecer servicios sobre su propia red, la base de clientes

de ADSL reventa, producto considerado no estratégico, ha disminuido un 25%, al pasar de

25.607 clientes en el cuarto trimestre de 2006 a 19.190 clientes en el mismo periodo de

2007.

Los servicios a clientes corporativos han disminuido ligeramente en el cuarto trimestre del año, al

pasar los servicios activos de 18.523 en el cuarto trimestre de 2006 a 18.116 en el cuarto

trimestre de 2007. Esta disminución neta de servicios está causada por una disminución de los

servicios de voz y un incremento de los servicios de datos. Esta evolución en los servicios ha sido

causada por el enfoque del área de empresas de centrarse en servicios de datos, servicios que

generan un ingreso medio por cliente más elevado y estable que los servicios de voz. Por este

motivo, los ingresos del área de empresas han aumentado durante el ejercicio, pese al descenso

de los servicios activos totales.

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Evolución de la red

Durante el ejercicio, JAZZTEL ha seguido completando la capilaridad de su red. Así, JAZZTEL ha

incorporado a su red 17 centrales ULL adicionales durante el ejercicio, hasta alcanzar un total de

530 centrales al final del ejercicio. Del total de centrales, 451 se encuentran conectadas con fibra,

lo que supone un 85% del total. Esta conexión de centrales con fibra de acceso local ha sido una

de las prioridades del área de red durante el ejercicio, ya que permite reducir de manera

sustancial los costes de alquiler de red, mientras permite diferenciar el producto de JAZZTEL al

permitir ofrecer productos de más ancho de banda, como la televisión IP, a precios altamente

competitivos. Así, los kilómetros de red de acceso local de fibra óptica han aumentado un 19%, al

pasar de 3.623 kilómetros en el cuarto trimestre de 2006 a 4.302 kilómetros en el cuarto

trimestre de 2007, mientras los kilómetros de red troncal de la compañía se han mantenido

constantes en el ejercicio, en 21.569 kilómetros.

Financieros

Los ingresos de la compañía crecieron un 7% en el cuarto trimestre del 2007 respecto al mismo

periodo del año anterior, al pasar de 72,2 a 77,2 millones de euros si se elimina el efecto de los

“Otros ingresos”, que no provienen del negocio de las telecomunicaciones. Teniendo en cuenta

dicho efecto, los ingresos de la compañía se mantuvieron estables en el cuarto trimestre de 2007

respecto al mismo periodo del año anterior, al situarse en los 78,9 millones de euros. Durante el

ejercicio, los ingresos crecieron de 277,7 millones de euros en el ejercicio 2006 a 302,7 millones

de euros en el ejercicio 2007, lo que supone un aumento del 9%.

El gran impulsor de los ingresos ha sido una vez más los ingresos de “Internet y Datos”. Así,

dichos ingresos crecieron un 19% durante el ejercicio, al pasar de los 110,4 millones de euros

durante el ejercicio 2006 a 131,9 millones de euros durante el ejercicio 2007. A dicho crecimiento

ha contribuido el crecimiento de la base de clientes ADSL activos, pero en mayor medida el peso

creciente en la misma de clientes con servicios de factura única, por ser éstos los clientes que

poseen un mayor ARPU (ingreso medio por cliente) al pagar tanto la cuota del ADSL como el

alquiler de la línea a JAZZTEL.

El margen bruto de la compañía se ha situado en un 48% de los ingresos en el ejercicio, lo que

supone un aumento de 9 puntos porcentuales respecto al ejercicio 2006. Dicho aumento se ha

debido en gran medida al aumento del porcentaje de clientes que cuentan con servicios ofrecidos

sobre la propia red de JAZZTEL, que son los servicios que más margen generan para la compañía.

Una vez más y por tercer trimestre consecutivo la compañía ha obtenido ganancias operativas

(EBITDA) positivas, que se han situado en 1,6 millones de euros en el cuarto trimestre de 2007.

Esto ha permitido que la compañía se situase cerca del EBITDA cero para la totalidad del ejercicio

2007, al situarse las pérdidas operativas del ejercicio en 3,0 millones de euros, frente a los 136,7

millones de euros del ejercicio 2006, lo que supone una mejora del EBITDA de 133,7 millones de

euros. La cifra real de pérdidas operativas supera incluso las previsiones que se anunciaron a

principios de 2007 y que situaban dichas pérdidas entre 15 y 25 millones de euros. El nivel de

ganancias operativas de este trimestre es aún más significativo si se tiene en cuenta que se ha

producido en un trimestre con un significativo crecimiento en la base de clientes, lo cual

demuestra que el modelo de negocio de la compañía es rentable, permitiendo obtener ganancias

operativas incluso incurriendo en elevados costes de captación de nuevos clientes.

Los gastos generales, de ventas y administración (SG&A) han disminuido un 39% durante el

ejercicio, al situarse en 149,0 millones de euros en el ejercicio 2007 frente a 245,5 millones de

euros en el ejercicio 2006. Dicha reducción se debe al éxito del plan de ahorro de costes y mejora

de eficiencias operativas que fue implantado a finales de 2006 y que ha sido finalizado en 2007

superando incluso las expectativas marcadas y lo más importante, consolidándose trimestre a

trimestre confiriéndole el carácter de estructural.

Las pérdidas netas se han reducido en un 53% durante el ejercicio, al pasar de 218,1 millones de

euros en el ejercicio 2006 a 101,7 millones de euros en el ejercicio 2007. La importante

disminución de las pérdidas ha estado en línea con el elevado incremento que se ha producido en

el EBITDA de la compañía, tal y como se ha comentado anteriormente.

Inversiones

Las inversiones han disminuido un 64% en el ejercicio, desde 91,2 millones de euros en

2006 hasta los 32,6 millones de euros en 2007. Dicha reducción se debe a la importante

disminución en el ritmo de despliegue de red, una vez los objetivos de cobertura ya habían

sido alcanzados, desplegándose red solamente en zonas con elevado potencial comercial. La

importante reducción en el consumo de caja por inversiones, así como un consumo por

pérdidas operativas cercano a cero han supuesto un reducido consumo de caja en el

ejercicio, lo que ha llevado a la compañía a reducir su dependencia de la financiación a

través de los mercados financieros.

Tesorería

La liquidez de JAZZTEL a 31 de diciembre de 2007 era de 94,2 millones de euros, que

incluyen 2,7 millones de euros de caja restringida. El importe de la caja restringida ha

disminuido considerablemente debido a que el pasado 30 de octubre se procedió al pago de

12,7 millones de euros correspondientes a la tasa de uso del espectro LMDS de 2001, al haber

devenido firme la sentencia que estaba siendo impugnada en los tribunales en relación a dicha

tasa. La compañía ya tenía provisionado dicho gasto por importe de 11,5 millones de euros. Dicho

pago se ha realizado con cargo a dicha caja restringida que estaba constituida por depósitos en

efectivo como garantía a favor de la Agencia Tributaria por dicha tasa. De esta manera dicho

pago no ha tenido efecto sobre la posición de caja libre de la compañía.

Previsión financiera para el año 2008

En base a las previsiones de crecimiento del mercado y de la compañía en el año 2008, la

compañía ha realizado una previsión de las principales magnitudes financieras para el mismo.

Dicha previsión tiene como objetivo principal un importante crecimiento de la base de clientes

manteniendo la rentabilidad alcanzada en el año 2007.

Las principales magnitudes financieras de dichas previsiones para el ejercicio 2008 son las

siguientes:

Ingresos 2008: Entre 340 y 360 millones de euros

Beneficio Operativo (EBITDA) 2008: Entre 5 y 10 millones de euros

Pérdidas netas 2008: Entre -95 y -85 millones de euros

Inversiones 2008: Entre 45 y 55 millones de euros

Resumen de los resultados y previsiones financieras

Millones de Euros (cifras no

auditadas con criterios NIIF)

Ingresos 302,7 340-360

Margen Operativo

(EBITDA) (3,0) 5-10

Resultado Neto (101,7) (95)-(85)

Inversiones 32,6 45-55

2007 2008

Estas previsiones son las que la dirección de la compañía considera razonables en la presente coyuntura,

sin embargo éstas se encuentran supeditadas a riesgos, incertidumbres y otros factores fuera del control de

la compañía que pueden conducir a que las mismas no se vean enteramente cumplidas en el futuro.

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Resumen de los resultados financieros*

Millones de Euros (cifras no

auditadas con criterios NIIF)

Ingresos 78,9 78,9 0% 277,7 302,7 9%

Margen Bruto 36,8 37,1 1% 108,7 146,1 34%

% de ventas 47% 47% 39% 48%

Gastos generales,

ventas y admon.

(SG&A) 57,5 35,5 -38% 245,5 149,0 -39%

% de ventas 73% 45% 88% 49%

Margen Operativo

(EBITDA) -20,7 1,6 -108% -136,7 -3,0 -98%

% de ventas -26% 2% -49% -1%

Resultado Neto -44,4 -25,5 -42% -218,1 -101,7 -53%

% de ventas -56% -32% -79% -34%

Inversiones 18,0 4,9 -73% 91,2 32,6 -64%

Ingresos por línea de negocio*

Millones de Euros (cifras no

auditadas con criterios NIIF)

Total

Telecomunicaciones 72,2 77,2 7% 268,7 291,3 8%

Minorista 48,5 49,7 3% 172,9 191,3 11%

Voz 15,7 14,5 -7% 62,5 59,3 -5%

Internet y Datos 32,9 35,2 7% 110,4 131,9 19%

Mayorista 23,7 27,4 16% 95,7 100,0 4%

Adatel 0,0 0,0 n.a. 2,2 0,0 -100%

Otros 6,7 1,8 -74% 6,8 11,3 67%

Total ingresos 78,9 78,9 0% 277,7 302,7 9%

Resumen de magnitudes operativas

Cifras no auditadas

Despliegue de red

Acceso local Km. 3.623 4.302 19%

Red troncal Km. 21.569 21.569 0%

Servicios ADSL activos** 247.451 254.686 3%

Servicios ADSL contratados** 261.080 268.740 3%

ADSL ULL 235.473 249.550 6%

ADSL reventa 25.607 19.190 -25%

Servicios Internet dial-up

Servicios activos 29.793 22.770 -24%

Acceso Directo Empresas

Servicios activos 18.523 18.116 -2%

Servicios de Voz

Líneas preseleccionadas 203.713 129.865 -36%

Factura única 169.019 205.038 21%

Servicios mayoristas a operadores

Contratos de gestión de tráfico 102 120 18%

Contratos de venta de capacidad 33 30 -9%

Servicios DSL mayoristas 1.076 2.038 89%

Número de empleados*** 613 562 -8%

2006 2007 Crec. Anual

4T 06 4T 07 Crec. Anual

4T 06 4T 07 Crec. Anual Crec. Anual

2006 2007 Crec. Anual

2006 2007

*Todos los datos financieros de 2006 son proforma excluyendo CCS.

**Incluye servicios ADSL ULL y ADSL reventa.

***Excluyendo Jazzplat (1.110 empleados); cifras de empleados a final de periodo.

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JAZZTEL PLC y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO CONSOLIDADO)

BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO

Cifras no auditadas en miles de euros

31-dic-07 31-dic-06

ACTIVO

Inmov. inmaterial 19.623 17.010

Inmov. material 437.039 468.277

Inversiones financieras LP 981 1.365

Total Activo no Corriente 457.644 486.651

Inventarios 0 13

Deudores (comerciales y varios) 52.036 89.173

Caja libre 91.503 102.750

Caja restringida 2.667 14.361

Total Activo Corriente 146.206 206.297

TOTAL ACTIVO 603.849 692.948

PASIVO

Fondos Propios 123.885 159.673

Provisión por riesgos y gastos 932 12.378

Bonos 233.971 218.288

Deuda bancaria + IRU’s a L.P. 91.260 103.663

Otros pasivos no corrientes 0 95

Total Pasivo no Corriente 326.164 334.424

Bonos Convertibles (vto. C.P.) 9.243 9.281

Deuda bancaria + IRU’s a C.P. 21.885 21.191

Acreedores 122.672 168.379

Total Pasivo Corriente 153.800 198.851

TOTAL PASIVO 603.849 692.948