Esta norma de análisis técnico es perfectamente aplicable al resto de precios a la hora de prever sus futuros movimientos y aprovecharlo en nuestra operativa.

Si deseas comentar esta nueva norma en nuestro Foro de Bolsa y análisis técnico aquí dejo el enlace: Foro de Bolsa

Normalmente, para todos los especuladores que analizan técnicamente el mercado, un soporte es un nivel horizontal en el que el precio ha frenado anteriormente. En el caso del Dow Jones, el ejemplo más claro es el punto 7.200 en el que marcó sus mínimos el histórico 10 de Octubre de 2.002.

Sin embargo, el Dow Jones nos está dando un ejemplo claro de que no siempre debe ser así. Si una zona de soporte horizontal ha sido especialmente visible y esperada como soporte durante estas semanas en el índice, esa ha sido el nivel 7.200. En un mercado de suma cero, como es el de futuros, si un cuidador quisiera hacer caer el precio del Dow Jones hasta el soporte 7.200 para respetarlo a rajatabla y rebotar, se encontraría con la necesidad de vender contratos hasta el punto 7.200, contratos que comprarían lógicamente los especuladores que se han colocado en el tan visible soporte. A partir de ahí, en el rebote ganan los pequeños especuladores que compraron.

Pero en el mercado, cuando uno gana otro pierde, y ése normalmente no suele ser el cuidador de un precio -Futuro del Dow Jones en este caso-. Y la forma de conseguir precisamente el efecto contrario –engañar a los especuladores que esperan compradores en el soporte- pero a la vez haciendo creer que se respeta el análisis técnico es bien sencilla:

Ahí está, se atraviesa a la baja el soporte que todo el mundo ve para, haciendo saltar stops a los especuladores o incluso abrir posiciones cortas, caer hasta otra línea que, de realizar ahora el apoyo, dentro de unos meses todo el mundo verá. En el análisis técnico el mejor bálsamo es el paso del tiempo, y lo que hoy parece una locura, dentro de unos meses se encaja en el entendimiento de los analistas técnicos y pasa a ser un movimiento lógico del mercado. El Dow Jones puede ser durante estas sesiones un ejemplo.

Ahora queda comprobar si realmente esa línea ligeramente descendente va a servir de soporte eficaz en el precio en el corto plazo (con que lo sea para un rebote sirve). Pasa por la zona 6700-6760, y en principio, el gesto que realizó el Dow Jones hace unos meses (flecha azul), hace pensar que el rebote en la línea descendente ahora no es del todo descabellado.

Veremos.

Y lo seguiremos en el post que a tal efecto hemos abierto en el Foro de diasdebolsa para seguir la evolución del Dow Jones.

FORO DOW JONES

Ahora es muy importante no especular contratendencia. Si el Ibex está cayendo, o bien debemos buscar el lado corto, o bien situarnos fuera del mercado. Por una parte, porque no sabemos hasta dónde pueden los cuidadores estirar una trampa bajista antes de rebotar, y por otra, porque a priori nunca sabemos a ciencia cierta si efectivamente se va a respetar un soporte o no.

De manera que debemos ser coherentes con el mercado. Si hace unos días comentábamos que el Ibex era bajista en el corto plazo pero que era muy probable asistir a rebotes en la zona 7.500. Tras abrir hoy por debajo de este nivel sin haber todavía realizado un gesto claro de frenar la caída, debemos seguir considerando la opción bajista de forma inmediata.

Os dejo enlace al post del foro de diasdebolsa en el que realizamos un análisis y seguimiento puntual del Ibex.

FORO IBEX

Para este tipo de análisis es necesario alejar el gráfico. En el Banco Santander esta zona es el 5,25.

Apenas se ve en el gráfico, pero durante el año 2.002 y 2.003 supuso una acumulación importante en el BSCH.

La tendencia del Banco Santander es bajista, no hay duda. Pero tras la ruptura del nivel 5,95 la siguiente zona importante es 5,25. En el corto plazo es probable que frene por lo menos de forma temporal la caída que está realizando el precio.

Si estáis dentro del valor y queréis hacer el seguimiento con nosotros podéis hacerlo en el Foro de Bolsa:

ANÁLISIS BSCH

Os dejo enlace al seguimiento de la evolución Euro Yen que estamos realizando durante estas sesiones.

Evolución EURO-YEN

Evolución EURO-DÓLAR

Evolución EURO-FRANCO SUIZO

Evolución EURO-LIBRA

Evolución DÓLAR-YEN

Os dejo enlace al análisis sobre la Evolución Euro en el que marcamos la clave para esta posible parada temporal en la caída.

EVOLUCIÓN EURO

Os dejo enlace al análisis sobre la Evolución Euro Yen en el que marcamos la clave para este posible rebote y sus objetivos.

<Evolución EURO-YEN

Evolución EURO-DÓLAR

Evolución EURO-FRANCO SUIZO

Evolución EURO-LIBRA

Evolución DÓLAR-YEN

Ahora lo normal es que haga una parada más importante. Ya no sólo se está acercando a una zona de soporte más fuerte.

Además se encuentra justo a punto de tocar el canal que delimita el movimiento del Dow Jones en los últimos años.

Y por si esto fuera poco, la caída del Dow Jones también está a punto de alcanzar la directriz clave en la ruptura de la tendencia bajista de principios de década.

Estos tres ingredientes quizás puedan hacer pensar que se trata de una zona difusa por la que transcurren los tres niveles. Todo lo contrario. Es un punto exacto.

La estrecha zona comprendida entre 9.050 y 9.100 tiene la clave. Ahí se cruzan los tres niveles. Cuando el Dow Jones alcance esta zona será normal ver algo de dilatación en las caídas. Pero su ruptura tampoco debe ser fácil.

Las figuras en los grandes índices indican más caídas a largo plazo (ver figuras en Dow Jones y Eurostoxx). Pero de forma más inmediata los apoyos seguramente están ahí.

Alberto Iturralde

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… por fin nos mostraba algo muy claro y aprovechable.

Ahí está, un Hombro Cabeza Hombro cuya proyección bajista se encuentra 250 puntos por debajo. Sin embargo, pese a la claridad de este Hombro Cabeza Hombro, hay un aspecto fundamental a tener en cuenta en nuestro análisis.

Cuando un determinado índice se introduce en un movimiento lateral, la falta de direccionalidad hace que no solamente dejemos de ganar nosotros; también dejan de ganar nuestros cuidadores.

Bueno, ellos dejan de ganar salvo que tomen las medidas oportunas. Y una de estas medidas va a ser aprovechar la ventaja de saber lo que siempre hacemos durante un movimiento lateral, que no es más que acercar el gráfico pasando de seguir el mercado en gráficos diarios a hacerlo en horarios, y de horarios a hacerlo en barras de 15 minutos. Del mismo modo, si antes un movimiento de 250 puntos era interesante, ahora es el no va más.

Teniendo esto en cuenta, lo único que falta es un reclamo suficiente para hacernos actuar, en este caso hacia el lado bajista. Por ejemplo una figura clara que pueda verse bien, y realizada técnicamente de la forma más precisa para que no deje lugar a las dudas. Figura cuyo objetivo de caída, además de ser importante, debe también encajarnos técnicamente a la perfección.

No hay mejor reclamo. Un Hombro Cabeza Hombro técnicamente perfecto, habiendo atravesado a la baja su Línea Clavicular a modo de confirmación, y con un objetivo a la baja amplio, que a su vez coincide con una zona de soporte importantísima (11.400 del índice).

A partir de aquí es fundamental poner en funcionamiento nuestra astucia. Si hay altas probabilidades de que este Hombro Cabeza Hombro sea una trampa de mercado, como línea de confirmación no podremos utilizar la que la teoría nos propone (Línea Clavicular), que será la que utilizará la mayoría de especuladores, y donde lógicamente se generarán las trampas.

En el caso del Ibex el nivel 11.580 se encuentra lo suficientemente alejado de la zona de posibles trampas como para darnos además un buen beneficio en el caso de que el Hombro Cabeza Hombro finalmente se cumpla como la teoría clásica establece.

Y finalmente durante la sesión el Ibex confirmó nuestras sospechas iniciales y efectivamente, hizo vender a gran parte de los especuladores, justo antes de girarse al alza.

Por si alguien ha llegado a pensar que estamos explicando las trampas del Ibex a toro pasado, aquí dejo enlace al seguimiento intradiario que hicimos a este Hombro Cabeza Hombro en (Días de Bolsa), anticipando que la línea de confirmación del mismo debía situarse en ese nivel 11.580 (ver comentario).

Alberto Iturralde

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Exxon Mobil ha realizado un movimiento lateral de grandes dimensiones durante el último año.

En el análisis técnico tradicional, este movimiento recibe el nombre de rectángulo, y su ruptura supone un desplazamiento proporcional a la magnitud de dicho rectángulo.

Hace dos sesiones, y acompañando a la caída del petróleo, Exxon Mobil rompió el soporte 79, que era el nivel más importante que había respetado el valor durante la realización del techo a modo de rectángulo, confirmando así una más que probable caída a los entornos del 68,80, donde el valor tiene también una zona de soporte importante.

Cualquier operación en el lado corto que nos planteemos en Exxon Mobil desde el punto de vista del análisis técnico, debe tener un stop loss en 84,25, zona en la que nos estaría indicando que es muy probable la recuperación de la figura y más movimiento lateral en el mejor de los casos.

A la hora de realizar la entrada es muy buena opción esperar a un pull back al alza hasta el soporte roto 79, donde muy probablemente el valor vuelva a encontrar resistencia.

Alberto Iturralde

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