Tenemos ya al Dow Jones respetando también sus zonas importantes. El último minuto de cotización en el futuro del Ibex ofrece la posibilidad de que el movimiento bajista de la tarde haya tenido como objetivo hacer saltar stops de las posiciones alcistas.
Acercamos el gráfico del Dow Jones para apreciar con más precisión el efecto que están produciendo en el índice las líneas que fijábamos estos días atrás (ver gráfico).
Actualizamos la situación del Dow Jones. En el anterior comentario insistía en la importancia del nivel 12.940. Aquí están las líneas tal y como las trazábamos el otro día (ver gráfico).
Ya es la segunda vez que frena su subida en ellas. La anterior, tras el giro a la baja fue a apoyarse a la baja en la línea de objetivo bajista que señalábamos, sirviendo ésta de apoyo para volver al alza a enfrentarse con la zona 12.940.
Es muy importante que en el caso de verse otra arremetida al alza, ésta vez la resistencia ceda, o se formaría ya un techo importante para medio plazo.
Tal y como está el mercado no es buena opción el buscar el lado corto de forma sistemática y contra la tendencia. Si algo llevan los índices diciéndonos desde hace días es que a unas semanas vista están muy alcistas. El lado corto sólo tiene cabida en operaciones de tipo intradiario y con un stop muy ajustado.
Primer objetivo alcista alcanzado en el dow, los 12.572.
Para los que estén moviéndose en el intradía es momento de estar fuera tranquilos esperando que nos marque otra posible operación.
Aquí está el Dow Jones, en estos momentos abordando la resistencia de los 12.465. Inicialmente ha frenado el precio con fuerza (ver gráfico).
Aún así, las sensaciones que deja el Dow son muy alcistas. La zona que debe respetar a la baja para seguir confiando en la ruptura son los 12.395.
Hace un momento lo poníamos en el foro. Y es que es muy habitual que cuando va a salir un dato que va a hacer moverse al mercado americano, poco antes se prepare una trampa de mercado. Un buen ejemplo es la que han hecho hoy.
Ahí está el canal que delimita el movimiento del Dow durante la sesión de hoy. Desgraciadamente el último máximo lo ha hecho demasiado cerca del cierre, sin apenas dar tiempo a localizarlo e intentar aprovecharlo, produciéndose en el índice un giro a la baja bastante rápido (ver gráfico).
El Dow dando señales de querer volver a rebotar. En este caso, una vez enjecutado el stop en 12.240, ahora en la zona 12.220 vuelve a marcar un posible apoyo intradiario.
Eso nos indicaría la posibilidad de volver a entrar largos en esta zona, pero esta vez con el stop en 12.210 (sólo 15 puntos desde donde está ahora). Nuestro objetivo alcista sería el inicialmente proyectado. Los 12.340.
Ayer, en el curso que estoy impartiendo estos días en Zaragoza se planteó la posibilidad de elaborar una estrategia inmediata de corto plazo, como ejemplo de posible operativa en futuros. Finalmente eligieron el Dow Jones, índice en el que fijamos una estrategia inicial que con puntos de entrada, stop y objetivo (ver gráfico).
Tras confirmarse nuestra inicial entrada en la zona 12.060, ya ha desarrollado el índice buena parte de nuestro recorrido inicialmente previsto hasta los 12.340, de manera que es el momento de subir el stop de beneficios hasta la zona 12.240, de manera que si ahora quisiera recortar no sería problema. Nosotros nos ya habríamos obtenido un beneficio mínimo de 180 puntos.
Aquí tenemos la situación del Dow Jones con respecto a su directriz alcista de largo plazo.
Ya tenemos al Dow de vuelta a la baja en la línea directriz que nos tiene pendientes durante el último mes.
De las dos opciones que comentábamos el viernes a la hora de operar en el Dow, se ha cumplido al detalle la que indicábamos como más fiable. Rebote del índice desde los 12.180 hasta los 12.250 para completar la estructura habitual en este tipo de movimientos (ver comentario).
Desgraciadamente la primera opción, que ya señalábamos a priori como menos fiable con menos recorrido, ya se desbarató el viernes.
Seguro que aparecerán más operaciones. Pero sobre todo ahora hay que vigilar esos mínimos del 12.170. La directriz que viene en el Dow desde el 2002 pasa por ahí ahora. Pese a que no esté haciendo un movimiento con forma de romper a la baja ese nivel, hay que seguir vigilándolo de cerca hasta el cierre.
Ya tenemos al Dow Jones acercándose al nivel 12.250.
Ahora mismo, en el índice americano hay dos referencias muy importantes. Este nivel 12.250 y la directriz alcista que desde el año 2002 viene influyendo en el precio (ver ambos en el gráfico).
Zona clave para el Dow. Esos 12.560 en que se encuentra ahora mismo ya frenaron el precio a mediados de Febrero.
Echamos un vistazo al Dow. Hace dos semanas comentábamos la importancia de la directriz alcista de largo plazo a la hora de frenar las caídas en este índice (ver directriz).
Ya está, tocando por debajo del 12.420. Se aplica un stop y esperamos fuera.
Ya tenemos al Dow habiendo recortado de nuevo hasta la línea superior de canal. Teóricamente este recorte mejoraría sustancialmente la relación beneficio-pérdida si lo que buscamos es una posición en el lado largo hasta esos 12.560.
Ya tenemos al Dow rompiendo al alza el canal que ayer frenaba inicialmente el precio.
Ya tenemos al Dow un poco más estable que a las 20:00 horas. Un movimiento muy nervioso sí, pero que si intentamos localizarlo en el gráfico dentro de un mes, difícilmente lo conseguiremos.
Seguir leyendo Situación técnica del Dow 20-02-2008 (3)…
Poca vida en los mercados hoy. Aparentemente.
Continúa el dow con el recorte. Ha llegado ya a la primera zona clave que tenía a la baja, los 12.370. Han parado en ella el índice de forma precisa.
Pese a que ya ha entrado en zonas en que puede de nuevo hacer un giro al alza. Sin embargo todavía no hay excesiva vida en el precio como para poder considerar que lo va a hacer de forma inmediata. En estos casos viene bien seguir teniendo paciencia, y más viendo que por ahora los controles que fijamos se están cumpliendo.
Continúa el Dow con los movimientos que le estamos viendo estos días. Ya estamos haciendo el recorte que comentábamos en nuestro análisis de anoche. Una vez alcanzado el objetivo del 12.500 desarrolla su techo y recorta.
Ahora mismo la mejor opción es mantenerse al margen. Lo importante sobre todo es no equivocarnos en los movimientos y hacer sobre todo operaciones ganadoras. Todavía no hay indicios claros de hasta dónde puede llegar este recorte si realmente es algo temporal, de manera que por ahora lo mejor es estar fuera.
Aún así, aquí dejo las zonas más probables de control en la operativa de muy corto plazo.
Los 12.480 como primera zona en que ha frenado el recorte iniciado ayer. Los 12.370 como zona de control intermedia, y finalmente los 12.250 que ya habíamos precisado en anteirores análisis.
Cuidado que son futuros.
Ya tenemos al Dow en el objetivo que fijábamos ayer. Frenó su caída dentro de la zona que habíamos marcado, y finalmente el rebote le ha llevado al alza hasta esos 12.500.
A partir de ahora lo normal es que vaya poco a poco marcando un techo de corto plazo durante la sesión de hoy, para recortar en parte toda la subida de estos días. Todavía puede marcar por encima de los 12.500, pero lo aconsejable es no dejarse llevar por esa teórica subida. Si finalmente realiza este techo iremos viendo posibles movimientos.
Por ahora viene bien esperar fuera.
Ya tenemos al Dow haciendo el recorte que hemos comentado antes.
Bajada hasta el 12.304 y rebote. Ahora mismo se puede estar en el lado largo con un stop en la zona 12.250, con perspectivas de ver al alza los 12.500.
Situación técnica del Dow
Finalmente rompió al alza los 12.250, y de qué manera. Para quien no se haya incorporado en esta subida (ayer planteábamos la opción de hacerlo si cerraba el Dow sobre esos 12.250 y lo hizo por debajo), probablemente haya una segunda oportunidad de poder aprovechar un tramo al alza.
En principio la forma de arrancar al alza hoy del Dow sobre su nivel clave, los 12.250, hace pensar que todavía no ha marcado los máximos del movimiento. Todavía debe quedar tramo al alza, y probablemente de cierta importancia.
Aún así también es muy probable que antes de continuar al alza de una forma sostenida, veamos un recorte hasta la zona 12.250-13.320 (gráfico ). Ahí es donde podrán incorporarse quienes no han podido entrar alcistas todavía.
La proyección de este movimiento podría ser la que se incluye en este gráfico. Bajada hasta la zona 12.300 o inferior, para posteriormente iniciar un movimiento al alza hasta la zona 12.500 en principio.
Si este recorte se produce comentaremos dónde podría estar el stop para quien decida entrar largo.
Ya tenemos al Dow desarrollando sus movimientos por debajo de la directriz alcista. La manera en que lo está haciendo, desgraciadamente se corresponde con lo habitual en líneas de largo plazo. Enredádose tanto por encima como por debajo.
En situaciones de este tipo, lo importante es no entrar en el juego que nos propone el precio. Debemos buscar una estrategia clara y definitiva y ejecutarla de forma disciplinada.
Observando el movimiento de hoy podemos comprobar que los 12.070 en que ha frenado a la baja se corresponden con la resistencia que contuvo el precio el pasado 22 de enero.
A partir de ahí, rebote hasta los 12.200 en que se encuentra ahora mismo. El nivel relevante que debe atravesar al alza es el 12.250 que como podéis ver ha servido de soporte importante durante esta última caída, y por el que además, pasa una directriz de corto plazo.
Por abajo, una vez que nos han mostrado el nivel 12.070, éste nos puede servir para dar por rota la directriz de largo plazo.
La superación del nivel 12.250 nos estaría indicando, que se han ejecutado muchos stops por debajo de nuestra directriz, y probablemente nos venga más tramo al alza.
Independientemente de todo ello, lo fundamental es no dejarnos enredar demasiado por los movimientos del intradía. Si hemos decidido operar, lo mejor es esperar al cierre de sesión en el índice, que todavía nos deja un rato de margen para poder introducir una orden en futuros. La ruptura al alza o a la baja de uno de los niveles nos dará el sentido en que podremos entrar.
A partir de ahí, los posibles stops están claros, los 12.070 del mínimo de hoy si se está en el lado largo, y los 12.250 si hemos entrado en el lado corto.
Ahí está. En el punto que comentábamos ayer.
Es el momento de los que necesitan estar en el mercado a toda costa. Si debe haber un rebote al alza, ahora es el momento. La ruptura a la baja de la directriz, que ahora pasaría por los 12.125 del índice, implica la aplicación de un stop de posiciones alcistas y apertura de cortos.
Suerte y cuidado que son futuros.
Echamos un vistazo a la situación técnica del Dow.
En la sesión de mercados en lata comentábamos que la línea vigente ahora mismo en el Dow era la directriz alcista principal. Como influencia más secundaria debíamos tener en cuenta el canal interno rojo que figura en el gráfico.
Hoy han demostrado la fuerza que esta directriz alcista puede tener en el precio. Fijáos en este gráfico. Ha frenado la caída que traía el Dow durante estos días de forma férrea.
Cuando una directriz funciona de esta manera, las posibles estrategias se simplifican.
Siempre y cuando el índice se mantenga sobre ella podemos buscar el lado comprador. Y lógicamente, la confirmación por debajo de dicha línea supone la necesidad inmediata de aplicar un stop para las posiciones en el lado largo y el planteamiento de apertura de cortos.
Todo esto dentro de una operativa más que agresiva, en la que queramos estar muy expuestos en el mercado y en la que necesitaremos mucha disciplina a la hora de aplicar stops llegado el caso.
Mucha precaución.
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