Archivos de la categoría ‘Análisis Técnico’
Publicado por AIturralde - 31/03/09 a las 11:03:32 am
Conferencia en Bolsalia. El próximo sábado 4 de Abril de 10:15 a 11:45 de la mañana, y por invitación de BOLSALIA impartiré la conferencia sobre estrategias mediante análisis técnico.
Hora y media de Bolsa en la que abordaremos temas importantes para la operativa desde una perspectiva absolutamente práctica y aplicable de forma inmediata al mercado.
Como en todos los eventos en los que participo, además de la materia objeto de la conferencia, daré respuesta a todas las dudas que deseéis, tanto sobre análisis técnico en general, como de los valores concretos que os interesen.
Os espero el sábado en la zona de Internet de Bolsalia.
Publicado por AIturralde - 03/03/09 a las 03:03:06 pm
La caída libre en el Análisis Técnico no existe, como no existe tampoco la subida libre. Lo explico en los Cursos de Bolsa y BME – Bolsas y Mercados nos acaba de dar una buena prueba de ello con el movimiento que ha realizado durante la sesión de hoy.
Tras haber seguido el movimiento lateral que Bolsas y Mercados en el Foro durante meses, Touchedisindo avisaba de su ruptura a la baja (ver comentario). Técnicamente BME continuaba con una caída libre en el valor en la que, según la teoría clásica del Análisis Técnico, no hay soportes en el precio.
Sin embargo, acto seguido publicábamos un comentario aquí en el que fijábamos la mejor estrategia a seguir para aprovechar la caída y dónde buscar el apoyo fiable (BME – Ya era hora). Aunque Bolsas y Mercados teóricamente se encontrara en “caída libre“, el objetivo técnico era 12,97. Zona de objetivo y apoyo consistente. El gráfico que poníamos indicando la estrategia era éste:
Y finalmente, el movimiento de Bolsas y Mercados ha sido éste:
Ahí está la caída libre. Teóricamente no hay soportes, sin embargo alcanzados los 12,97, el precio frena en seco con absoluta precisión y rebota de inmediato hasta un 7,40%, sin dibujar ni siquiera giro al alza. Si en teoría técnicamente nos encontrábamos en una caída libre, en Bolsas y Mercados lógicamente apoyos iban a verse, pero nunca podríamos predecirlos con anterioridad.
Y mucho menos con esa precisión.
Dejo enlace al post del Foro de diasdebolsa en el que realizaremos un seguimiento de Bolsas y Mercados: FORO BME
Publicado por AIturralde - 19/12/08 a las 05:12:12 pm
Iberdrola ha realizado una figura técnica denominada triángulo y que convierte al valor en una opción para nuestra operativa durante estas sesiones.
Este tipo de triángulos nos obligan a especular reduciendo el objetivo inicial y fijándolo en la primera zona de resistencia importante de Iberdrola, el 6,50.
El posible stop loss de la operación en Iberdrola debe estar inicialmente en 5,90 (según se vaya desarrollando el movimiento lo iremos ajustando), lo cual deja nuestra relación beneficio pérdida en un 50%. No obstante, la inicial limpieza con la que se ha dibujado la figura del triángulo y lo discreto del objetivo (más probabilidades de alcanzarlo), hacen interesante esta operación, por lo menos con una pequeña parte de nuestro capital.
Os dejo enlace al post del Foro en el que hacemos un seguimiento más cercano del valor:
FORO IBERDROLA
Publicado por AIturralde - 17/12/08 a las 09:12:17 pm
La paridad Euro Yen cotiza en la zona 126 y ya tiene a la vuelta de la esquina la resistencia que indicábamos en nuestro anterior análisis: 127,3.
Varios foristas me habéis cuestionado sobre la razón de que la directriz principal en el rebote de la cotización Euro Yen sea la alcista que marcábamos gruesa en azul (en el gráfico de arriba) y no la roja gruesa del gráfico de abajo, que aparentemente es más precisa y la más correcta a la hora de analizar.
Hoy la cotización ha demostrado por qué. Toda una lección de análisis técnico avanzado.
Tras el rebote desde la zona que señalábamos como clave, 122,5 (flecha verde), la cotización frena temporalmente la subida en la línea (roja) aparentemente más precisa (punto nº 1). Esto hace cerrar todas las compras de los especuladores que han analizado técnicamente la paridad EUR/JPY, convencidos de que la línea correcta es la más visible (gruesa roja) y que una vez alcanzada vendrá un recorte importante. Recorte que finalmente ha sido sólo un movimiento lateral ligeramente bajista (punto nº 2) dejando en contra de mercado a la mayoría de especuladores técnicos de futuros en divisas.
En realidad ésta es una de las trampas habituales en este tipo de productos cotizados a futuro, y concretamente la cotización Euro Yen no va a la zaga. Las manos fuertes saben perfectamente qué líneas están viendo los especuladores, y en consecuencia saben exactamente dónde éstos van a operar en un sentido u otro.
Ni que decir tiene que tras hacer salir a esos compradores, la paridad Euro Yen ha continuado al alza ya sin menos peso, y seguramente invitando a comprar por encima de 126, con la directriz azul gruesa y la resistencia 127,30 a la vuelta de la esquina (punto nº 3). Justo la zona en que realmente hay peligro para las compras en el muy corto plazo.
En fin, normalmente no suelo extenderme demasiado en explicar la razón de ser de las líneas, pero hoy el cambio EUR/JPY nos ha dado la opción.
Os dejo enlace al comentario en el que para los titulares de hipotecas multidivisa realizamos un análisis del Euro Yen a medio-largo plazo: ANÁLISIS EURO YEN
Y este otro análisis y seguimiento más cercano de la EVOLUCIÓN EURO YEN
Publicado por AIturralde - 24/11/08 a las 07:11:31 am
La figura de Hombro Cabeza Hombro (H-C-H) es una de las más populares en análisis técnico.
Para simplificar una descripción de la figura, el Hombro Cabeza Hombro consiste en la realización de tres máximos consecutivos en el precio, de los cuales el central es el más alto (cabeza), siendo los laterales (hombros) de una medida muy similar entre ellos.
El pasado 24 de Junio, poníamos aquí un ejemplo técnicamente perfecto de Hombro Cabeza Hombro.
La línea horizontal que sirve de apoyo para los dos hombros del H-C-H (en el gráfico es la punteada del nivel 3.374) se denomina línea clavicular, y se debe utilizar para fijar la proyección futura del precio a la baja.
En el Hombro Cabeza hombro del Eurostoxx 50 esta proyección se calcula midiendo la distancia entre el máximo absoluto 4.608 y la línea clavicular 3.374. El resultado son 1.234 puntos, que será el objetivo de caída en el Eurostoxx 50. Es decir, que podemos esperar una caída hasta el nivel 2.150.
En un Hombro Cabeza Hombro tan ortodoxo técnicamente como éste, el nivel de objetivo debe alcanzarse sin demasiados contratiempos.
El resultado final, 5 meses después es éste:
Pese a lo prolongado del tramo de caída que marcaba nuestro H-C-H, el objetivo se ha cumplido de forma precisa. Una bajada de 1234 puntos sin apenas obstáculos en el camino.
Las figuras de análisis técnico no son infalibles; el Hombro Cabeza Hombro tampoco, pero sí constituye una herramienta que utilizada de forma adecuada puede suponer una ayuda muy importante en nuestra operativa.
Uno de nuestros foristas más experimentados en análisis técnico, lanuz, hizo un seguimiento en el Foro de Días de Bolsa sobre la figura de nuestro HOMBRO CABEZA HOMBRO EN EL EUROSTOXX 50. Estaremos encantados de que participéis con vuestras observaciones.
Publicado por AIturralde - 18/11/08 a las 05:11:12 pm
La figura del Diamante en análisis técnico consiste en la realización de un movimiento lateral cuya forma puede abarcarse mediante un rombo.
Esta figura de Diamante técnicamente significa una figura de vuelta en valor que la realiza, ya sea al alza si la tendencia previa es bajista, o a la baja si la tendencia previa era alcista.
A modo de ejemplo aquí va la figura de diamante que ha realizado Bankinter a modo de techo. Técnicamente implica que una vez confirmada a la baja el precio tenderá a descender un tramo proporcional a la magnitud del diamante.
En consecuencia el objetivo bajista de la figura de Diamante sería en Bankinter el nivel 7,00 aproximadamente.
A modo de anécdota os dejo una de las peculiares acepciones que esta figura de Diamante puede recibir cuando su forma es peculiarmente redondeada:
HUEVO DE PULCINO
Publicado por AIturralde - 13/11/08 a las 10:11:42 pm
El triángulo expansivo en análisis técnico necesita para su correcta formación la realización de tres máximos ascendentes en línea y de tres mínimos descendentes también en línea.
El que figura en este gráfico es un ejemplo técnicamente perfecto de triángulo expansivo. El formado por Zeltia entre Enero y Septiembre de 2008.
Cualquier formación que no tenga los tres máximos o los tres mínimos en línea en sí puede ser técnicamente una figura similar, pero no un triángulo expansivo propiamente dicho.
Por ejemplo, dos máximos crecientes en línea y tres mínimos decrecientes en línea constituyen un triángulo expansivo en formación, sin poder considerarlo todavía técnicamente como tal. Esta duda se ha planteado en el Foro de Bolsa al hablar de los triángulos expansivos.
De no verse finalizada esta figura con una última parada en la línea a modo de tercer máximo creciente, no podría considerarse un triángulo expansivo.
Publicado por AIturralde - 15/10/08 a las 11:10:41 am
Una de las costumbres más habituales de nuestros cuidadores -Ibex a la cabeza- y en la que apenas reparamos, es la igualdad de los movimientos contra tendencia. El pasado 25 de Septiembre comentábamos esta costumbre en Cuidadores con el metro en la mano (merece la pena seguir el enlace)
Ayer el Ibex volvió a dejar una de las más espectaculares muestras de que tenemos que renovar nuestro conocimiento sobre el Análisis Técnico.
Desde que en Noviembre de 2.007 comienza la tendencia bajista se han producido dos caídas importantes.
Y tras esas dos caídas, sus correspondientes rebotes inmediatos.
Medimos el primero de los rebotes, el de Enero de este año 2.008
Tiene un tamaño de 1.720 puntos. Ahora medimos el segundo. El que se produce tras la última gran caída que ha finalizado estos días (Octubre de 2.008).
Ahí está. Son idénticos. La diferencia de ambos movimientos es menor al 1%.
Las dos caídas que conforman la tendencia bajista del Ibex han derivado en rebotes de exactamente el mismo tamaño.
Una auténtica maravilla de la matemática; máxime si tenemos en cuenta que no estamos hablando del futuro del Ibex, en cuya negociación se pueden introducir órdenes directas, sino de un índice, que teóricamente es más difícil de manipular.
Poco más se puede decir. Nuestros cuidadores están comenzando a realizar movimientos que reflejan un descaro sin precedentes.
Es nuestra labor detectarlos y acostumbrarnos a analizar el mercado en base a ellos.
Ver análisis técnico del Ibex actualizado: Ibex La clave del giro a la baja
Análisis técnico del Ibex actualizado diariamente en Foro Ibex
Publicado por AIturralde - 09/10/08 a las 08:10:23 am
Es probable que el apoyo en los mercados que se lleva esperando durante las últimas sesiones esté a la vuelta de la esquina. Hace tres semanas comentábamos que el Dow Jones se acercaba a soportes que no podrían romperse con facilidad. Entonces el Dow Jones frenó su caída, para días después, tras un rebote inicial continuar con fuerza a la baja.
Ahora lo normal es que haga una parada más importante. Ya no sólo se está acercando a una zona de soporte más fuerte.
Además se encuentra justo a punto de tocar el canal que delimita el movimiento del Dow Jones en los últimos años.
Y por si esto fuera poco, la caída del Dow Jones también está a punto de alcanzar la directriz clave en la ruptura de la tendencia bajista de principios de década.
Estos tres ingredientes quizás puedan hacer pensar que se trata de una zona difusa por la que transcurren los tres niveles. Todo lo contrario. Es un punto exacto.
La estrecha zona comprendida entre 9.050 y 9.100 tiene la clave. Ahí se cruzan los tres niveles. Cuando el Dow Jones alcance esta zona será normal ver algo de dilatación en las caídas. Pero su ruptura tampoco debe ser fácil.
Las figuras en los grandes índices indican más caídas a largo plazo (ver figuras en Dow Jones y Eurostoxx). Pero de forma más inmediata los apoyos seguramente están ahí.
Alberto Iturralde
Coméntalo con nosotros en los Foros de Bolsa
Publicado por AIturralde - 06/10/08 a las 11:10:52 pm
Aquí está el Hombro Cabeza Hombro que va a influir sobre el Dow Jones durante los próximos meses. Desde la perspectiva del análisis técnico probablemente la figura del Otoño-Invierno en los mercados americanos.
Si ya hace tres meses comentábamos la figura de Hombro Cabeza Hombro bajista que había dibujado el Eurostoxx 50 y que lo proyectaba técnicamente hasta los 2.150 puntos (ver comentario) …
… ahora el Dow Jones dibuja otro hombro cabeza hombro de grandes dimensiones que lo proyecta técnicamente hasta los 7.500 puntos.
Dos figuras de Hombro Cabeza Hombro que hay que vigilar de reojo en el largo plazo y que no vendrá de más recordar si en algún momento el mercado nos hace perder temporalmente de vista su actual tendencia.
Alberto Iturralde
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