PRIMERA PARTE

Comentamos la situación del Ibex y su correlación con los índices americanos.

NH Hoteles

El BSCH, ¿influye la magnitud de una entidad para la estabilidad de su cotización?

SEGUNDA PARTE

Iberia y qué hacer con la estrategia de largo plazo que planteamos meses atrás.

Prosegur, una estrategia en el valor.

Sacyr Vallehermoso

Ferrovial, una resistencia modelo

TERCERA PARTE

Gamesa. Un sector de futuro. ¿Influye positivamente en su cotización?

Jazztel, zona que muy probablemente frenará cualquier subida del valor.

Laboratorios Rovi, un movimiento alcista ordenado.

En el primer vídeo analizamos gráficamente la tendencia del oro y cómo localizar resistencias en una teórica subida libre (min 00:18).

Tocamos el Ibex y el movimiento que esta relizando durante estas sesiones (min 01:43).

Toca Gamesa y el probable objetivo que está desarrollando ¿Cotiza en precios de posible OPA?

PARTE 2 

En el segundo vídeo analizamos el BBVA, su simetría con el Ibex y el soporte más inmediato (min 00:00).

Gas Natural, soporte importante (min 01:35), una posible estrategia para quien esté vigilándolo para comprar.

El BSCH y su situación de cara a una posible compra, niveles de objetivo bajista (min 02:35).

Uno de los oyentes pregunta cómo operar en soportes y resistencias. Un poco de análisis técnico básico (min 03:40).

CAF, zona de objetivo alcista y resistencia más probable (min 04:55).

Zeltia. Cómo se engaña mediante las noticias en el valor (min 06:40).

Citigroup. Se plantea la opción de hacer intradía con el valor. (min 09:10).
Tubos Reunidos y Catalana Occidente (09:35).

¿Figuras técnicas en Grifols? (min 10:30).

Foros Bolsa

En ocasiones la clave del carácter alcista de un valor viene dada por una forma gráfica que no nos sirve para fijar la estrategia en él. Una directriz alcista puede estar especialmente alejada del precio pese a delimitar claramente la estructura alcista.

Igualmente sucede con otras herramientas válidas para delimitar el precio

En el gráfico figura la estructura circular a modo de elipse contenida en el precio de Prosegur y que ha sido el guión que finalmente ha decidido seguir el valor. El objetivo alcista 39 que fijábamos en su día para la operativa con el valor apenas ha supuesto resistencia y ahora continúa al alza seguramente para buscar el nivel 47,00.

Pero nuestra elipse, pese a darnos una idea clara de la aceleración alcista del valor no nos sirve para fijar el stop como hemos indicado en otras ocasiones. Recurrimos al soporte más cercano y que sí nos facilita una mejor proporción beneficio-pérdida.

Encontrándose el soporte más cercano en 40,60 cualquier aproximación a modo de recorte en el valor permite una entrada airosa justo con el stop en esos 40,60. Quien no quiera arriesgarse a quedar fuera del movimiento y decide entrar ahora sabe que el stop es relativamente amplio. Objetivo 47,00: Prosegur – una clave y una estrategia

Una de mis prioridades a la hora de explicar análisis técnico es enseñar el por qué de cada figura y su sentido. Suelo insistir mucho en ello durante los Cursos de Bolsa y normalmente de hacer llegar este aspecto de forma efectiva a los alumnos depende mucho la futura comprensión de los gráficos. Un ejemplo de ello es el que vamos a utilizar para explicar la razón de ser de la cuña.

Durante estos días, en plena caída del Ibex, acertábamos con la subida de Prosegur independientemente de lo que hiciera el resto de mercado. Sin embargo en la última intervención de Intereconomía Business nos informaban de que era probable su entrada en el Ibex, teóricamente muy buena noticia para el valor -Ver intervención (a partir del minuto 10)-. En ese mismo instante torcíamos el gesto y dábamos ya idea de que el techo de Prosegur y posterior giro a la baja estaría cerca (zona 39), dado que su cuidador seguramente estaba ya aprovechando para colocar títulos a los pequeños inversores.

Ahora acudimos al análisis técnico. Dentro de las figuras chartistas que pueden suponer un giro en el precio se encuentra la cuña. Supone un estrechamiento progresivo de la cotización acompañado de una recogida o colocación por parte de los cuidadores del precio que la dibuja dependiendo de si se desarrolla al alza (colocación de títulos) o a la baja (recogida).

Si en Prosegur tenemos un techo en ciernes es probable que también podamos encontrar en su gráfico una formación de giro a la baja:

Ahí está, una cuña en formación. Si dábamos un objetivo alcista 39 para estas semanas en Prosegur (que ya va coincidiendo con la parte superior de nuestra cuña), no debe extrañar que en esa zona vaya ultimando la figura de vuelta que ya dibuja para girarse posteriormente a la baja. Las formas de trazar esa cuña son varias sin resultar especialmente relevante cuál es la más válida. Lo que sí importa es la razón de ser de la cuña y lo que implica, la utilidad que para nosotros tiene detectar lo que puede haber detrás de un precio cuando encontramos la figura y sobre todo en el plano práctico la fiabilidad de una operativa bajista en el valor cuando la formación se confirme. Os dejo enlace al foro de diasdebolsa en el que analizamos esos gráficos al detalle: Foro de Bolsa

La precisión no es patrimonio exclusivo de los relojes suizos. En nuestro mercado algunos precios cumplen las teorías de análisis técnico con una fidelidad que los convierte en sospechosos habituales.

Es el caso de la figura de la cuña en nuestros valores, siempre eso sí que hablemos de la clásica (correctiva).

Vean cómo marca los segundos este valor de precisión que es el BSCH. El fenómeno, no debe llevarnos a engaño. Ni es siempre así, ni debemos esperar con frecuencia este tipo de exactitudes. Pero sí plantea que cuando el análisis técnico se siguen correctamente ciertas pautas las probabilidades de acierto son mayores (ver anticipo de la figura).

Y el mercado, no lo olvidemos, es sólo un juego de probabilidad.

Ayer, en la intervención de Cierre de Mercados que suelo llevar a cada lunes en Intereconomía Business explicaba la figura de la cuña, una de las más frecuentes de análisis técnico clásico, que en el caso del Banco Santander nos daba la opción de preparar una estrategia bajista con un objetivo aproximado del 10%. Os dejo enlace a esta intervención con Beatriz Torija – la explicación se produce a partir del minuto 11 (descargar intervención)

Una cuña clásica, en este caso alcista (con implicaciones bajistas), por constituir una figura contra tendencia. El BSCH había realizado previamente una caída desde 12 hasta 8,70 y en su corrección al alza, el precio toma la forma de una cuña alcista al ir estrechándose gradualmente a medida que asciende.

El ejemplo es perfecto para aprender a reconocer la cuña, una de las figuras de análisis técnico más habituales, y una de las herramientas más válida a la hora de preparar nuestras estrategias.

En este caso la proyección bajista de nuestra cuña envía al BSCH hasta la zona 9,00 con un beneficio latente del 10%. Lo seguiremos en diasdebolsa.com en el post FORO BSCH.

ver resolución de la figura

Como todos los lunes, estuvimos en Intereconomía Business comentando al detalle el mercado y varios de sus valores, así como una oportunidad de compra en el corto plazo. Os dejo un resumen y este enlace a nuestro Foro de Bolsa en el que figura la intervención.

Comentamos el Ibex (minuto 08:30) y cuál va a ser su movimiento más probable durante estas sesiones.

La oportunidad de compra durante estas sesiones es Viscofan (minuto 10:30). Explicamos la estrategia que más opciones nos va a dar.

Zeltia vuelve a asomarse a la información. Lo comentamos (12:10)

Ebro Puleva (minuto 14:20) y Bolsas y Mercados (15:40).

Inditex presenta resultados esta semana con gran expectación. ¿Cómo actuar? (minuto 16:40).

Iberia y cómo puede moverse el título durante estas sesiones tras la vuelta a la palestra de la fusión con British (17:30).

CAF. Comentamos los niveles y una posible estrategia en el valor (19:40).

Iberpapel (20:45)

Almirall (21:05). El planteamiento más adecuado en el valor.

Criteria (22:20). Un valor en resistencia.

SOS Cuétara (22:50) Una línea nos da la clave del stop en el valor.

La figura del murciélago en análisis técnico es la interpretación de un movimiento lateral que durante Febrero de 2.005 extendíamos por internet como una nueva figura en análisis técnico.

En sí misma la figura del murciélago puede ser una figura de continuación o de giro, dependiendo del sentido de la ruptura, como cualquier otra figura de análisis técnico.

Desde entonces, las interpretaciones, implicaciones, y teorías de análisis técnico se han extendido como si con esta figura del murciélago se hubiera descubierto la pólvora. Ni que decir tiene que los pseudodescubridores de la nueva figura han proliferado también como setas.

Hace dos años, y durante la cena homenaje a la que asistieron varios foristas de la página con la que colaboré antes de diasdebolsa.com, me hicieron entrega de un cuadro en el que figuraba exactamente la primera figura del murciélago que documentamos en su día, en aquel momento un movimiento lateral puro y duro y al que, en su día para darle un aire más divertido, le habíamos incorporado los rasgos que lo convertían en la figura del murciélago.

Coméntala en el Foro de Bolsa de diasdebolsa.com

ZELTIA nos está dando ejemplo de lo que es una estructura repetida en el precio, y cómo podemos intentar aprovecharlo en nuestro beneficio.

En el siguiente gráfico se marcan las dos zonas que nos dan la clave y que en realidad son idénticas. Examinando cómo se comportó ZELTIA en el pasado intentaremos preparar una operativa ahora.

Acercamos la primera de las dos, la de mayor tamaño y que ZELTIA dibujó en el precio entre Octubre de 2008 y Febrero de 2.009, numerando los giros de que consta la figura.

Ahora marcamos la misma correlación de giros en la segunda figura.

En ambos casos son 8 puntos en un movimiento lateral con una estructura similar.

Acotando la primera estructura lateral vemos que entonces, tras confirmar el movimiento lateral, posteriormente duplicó su medida a la baja.

Luego ahora en la operativa con ZELTIA debemos esperar como más probable que una vez rota la estructura a la baja, tienda a realizar un descenso de la misma magnitud del movimiento lateral, con un objetivo bajista en 3,63.

En los gráficos hay decenas de estructuras similares que pueden ayudarnos a preparar estrategias sin necesidad de abarcar los movimientos dentro de las figuras clásicas del análisis técnico.

Aquí tenéis una nueva entrega de nuestras lecciones prácticas de especulación: Lecciones de Bolsa en diasdebolsa

En intereconomia.com con Eduardo Castillo analizamos el mercado con nuestro Ibex, y qué podemos esperar durante las próximas sesiones.

Explicamos la mejor forma de manejarse en los movimientos laterales, tan habituales en nuestros valores, tomando como ejemplo Abertis y OHL.

Sniace nos da un buen ejemplo de cómo un valor puede dibujar movimientos similares. Exponemos qué puede suceder con este precio durante las próximas sesiones y cómo operar en él.

Jazztel vuelve a la palestra. La primera parte de nuestro análisis meses atrás ya se ha cumplido y ahora toca el siguiente movimiento que ya está en curso. Recordamos el objetivo y resistencia que fijábamos para éste y cómo actuar cuando se ultime.

Eduardo Castillo nos propone hablar de impulsos y para ello acudimos al gráfico de Ebro Puleva explicando una operativa con el valor.

Como opción de compra concretamos la mejor operativa con Grupo Ferrovial, hasta dónde puede llegar y cuál puede ser su stop más adecuado. Todo ello en este enlace:

Lecciones de Bolsa en diasdebolsa